在香港获取 加密货币牌照

香港的VATP加密货币牌照，即虚拟资产交易平台牌照，是香港加密公司可以取得的加密牌照。适用于加密货币业务的法律和规则由香港证券及期货事务监察委员会（SFC）发布并执行，该机构是加密活动的专责监管机构。

自2023年6月起，VATP框架经历全面改革，《打击洗钱条例》（AMLO）中新增了虚拟资产专章，SFC亦发布了VATP指引。因此，香港加密货币牌照有时也被称为AMLO牌照。

香港此前容许根据《证券及期货条例》注册的公司从事加密活动。少数在此框架下取得牌照、并在转用新框架前仍继续运营的公司，被称为SFO持牌机构。

要取得香港加密货币牌照，项目须在该城市设立公司，并须拥有办公室和本地人员（公司秘书、执行董事、持牌代表、风险经理、信息技术经理等）。公司须始终维持至少5,000,000港元的股本。

自这一新加密牌照框架公布以来，许多项目都表示有意取得香港加密货币牌照。这座亚洲城市以重要金融与IT中心著称，营商环境极为有利，是颇具吸引力的司法管辖区。

SFC使香港加密货币牌照的申请流程变得全面。这不是一张容易取得的牌照，因为需要真正投入在香港建立业务（办公室、公司秘书、1名或以上执行董事）、诚信与透明度、高额股本（5,000,000港元，约合650,000美元），以及一支获监管机构批准的称职团队。

时长取决于申请质量，以及加密项目回应香港SFC提问和期望的及时性。重点在于适当人选与财政状况准则。这意味着与项目相关的个人和公司将接受审查，包括其能力、财务偿付能力以及无犯罪记录等。

必须提前准备大量政策与程序，最好由经验丰富的合规律师与各层级的资深人员共同完成：

• 网络安全评估、技术审计；
• 财务报表与预测；
• 反洗钱/反恐融资与KYC系统、控制、监督和报告机制；
• 对上述各项要素的风险评估，由专责风险经理监督。

香港的框架称为“虚拟资产交易平台营运者”，因为它只监管加密货币交易所平台。该框架由两张牌照组成：

• SFO牌照（截至2023年6月），意味着公司符合《证券及期货条例》——该法并未专门针对加密货币，而是针对金融工具和衍生品；
• AMLO牌照（自2023年6月起），意味着公司符合2023年6月新修订的《打击洗钱条例》，其第5B章直接涉及虚拟资产。

这两张牌照在允许公司开展的业务上相似。自2023年6月起，只能申请AMLO牌照。SFO牌照持有人已被要求为2024年的过渡做好准备。

不过，交易平台并非香港唯一允许的加密活动。SFC指引还描述了另外三类牌照：

• 虚拟资产基金经理；
• 经营虚拟资产交易或就虚拟资产提供意见的中介机构；
• 分销虚拟资产相关产品的中介机构。

这些牌照在一般VATP框架之外还有一套特定要求。

香港加密货币业务的合法性

香港加密货币业务的合法性由证券及期货事务监察委员会（SFC）于2023年6月1日发布的指引，以及对《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》的修订所界定。

这一新框架称为“虚拟资产交易平台”，简称VATP。持有牌照的加密公司称为VATP营运者。名称清楚表明，它只将加密交易所平台的运营合法化。因此，在考虑香港加密货币牌照时，评估加密项目业务模式的合法性非常重要。

或许还有其他司法管辖区更适合开展此类业务。不过，如果希望向香港投资者投放广告并直接提供服务，则应在开始提供上述服务前取得VATP营运者牌照。

其他加密货币业务模式可能需要额外的牌照，并须遵守其他法律和指引。评估拟开展活动的合法性，是取得香港VASP牌照的关键。应妥善界定这一点，以确认服务的合法性与可行性。LegalBison始终建议就当前业务模式的性质取得法律意见，在申请牌照前确认所需的牌照和注册。

香港的加密货币监管

香港的加密货币监管依赖两部法律以及SFC就虚拟资产发布的一套指引。

界定香港加密货币监管的第一部法律是《证券及期货条例》（第571章），通常称为“SFO”。该法并非专门针对虚拟资产，是2023年6月1日之前加密货币业务的参考文本。

界定香港加密货币监管的第二部法律是《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》（第615章），通常称为“AMLO”。该法于2023年6月1日更新，自此规范新的加密货币业务。

除这两部法律（既可视为互补，也可视为不断演进的监管的两个阶段）之外，SFC还发布了《虚拟资产交易平台营运者指引》。这些指引是界定取得和维持香港加密牌照所需条件与义务的监管文本。

香港虚拟货币登记册

香港虚拟货币登记册是公开的，并频繁更新持牌公司的数据，也包括被拒绝和撤回的申请。

点击公司名称，即可查看其所获加密牌照（SFO和/或AMLO）、发牌日期、办公地址和联系方式、负责人员及关键人员等详细信息。登记册还记录公司的违规行为及后果，透明度很高。

因此，申请香港加密货币牌照的加密项目从一开始就会出现在SFC的VATP营运者页面上。随后将根据结果被移入持牌机构类别或拒绝/撤回类别。

香港虚拟货币登记册中的加密授权流程

香港的加密授权流程简单，但未必容易。证券及期货事务监察委员会已简化流程，以清晰表达申请人的要求与义务。

在香港加密货币公司登记册中注册香港公司

香港公司在加密货币公司登记册中的注册通过一个名为WINGS的平台完成。申请人将获引导录入其业务模式、公司（如适用）以及参与项目的所有个人的每一项细节。

在提交申请前，加密项目须回答所有问卷并提供全部所需文件。随后须签署申请并缴纳申请费。这些费用不仅用于处理加密货币牌照申请，也用于注册强制性的负责人员。

香港政府关于加密的声明

就在推出新的虚拟资产交易平台框架之前，政府财经事务及库务局局长许正宇向媒体表示，“加密货币将会留存，因此必须受到监管”。

几周前，香港财政司司长陈茂波表示，“尽管加密资产波动较大，现在正是推动香港Web3发展的时机”。

这两份香港政府关于加密的声明清楚描绘了该地区在虚拟资产方面的意图：它旨在成为企业和消费者发展加密行业与市场的安全之地。这也是它在鼓励加密业务的同时对其进行监管的原因。

在香港从事加密活动的公司要求

《虚拟资产交易平台发牌手册》全面概述了在香港从事加密活动的公司所需满足的要求。有三组要求需要注意。这些要求分别适用于拟获发牌的公司（或个人）、项目的负责人员，以及持牌代表（如有）。

每家公司和每位参与者都须证明适当人选与财政状况。这是对法团或个人多方面情况的评估，涉及：

• 财务状况与偿付能力；
• 教育背景、经验和职业经历；
• 无犯罪记录或财务违规行为；
• 声誉、品格、可靠性和财务诚信。

适当人选审查主要具有主观性，即申请人应尽最大努力向监管机构证明其值得信赖。

公司还应拥有清晰的业务模式，详细说明其活动以及如何服务客户。还应说明公司治理以及股东、最终实益拥有人和其他利益相关者的架构。

申请人须提供政策与程序，确保始终遵守现行法律和规则，包括但不限于人员资质、系统与内部控制、审计、风险管理、数据完整性与保护、培训材料等。独立的“风险经理”应评估公司的风险敞口和系统。

值得注意的是，只有香港法律实体才能申请加密货币牌照。公司须拥有至少2名持牌代表（向在VATP工作的个人授予的牌照），其中1名须为执行董事，另1名须居住在香港。

公司还应任命持牌负责人员，其职责是确保遵守反洗钱/反恐融资规则、客户尽职调查、风险管理（财务、软件等），管理和开展公司技术与财务审计，监控潜在威胁和可疑活动并向当局报告。项目还须任命一名合格的信息技术经理。

在香港为加密货币业务设立公司的流程

在香港设立公司简单快捷。须提供一套基本的认证文件，最低股本仅为1港元，折合不足0.15美元。在法律地址完成注册并任命香港本地公司秘书后，公司即完成注册。

注册流程约需1个工作日。公司设立完成后，即可着手搭建香港的加密货币业务。

香港加密货币公司的税务

在香港从事虚拟资产服务的加密货币公司，须就其利润缴纳企业所得税。税率为收入的16,5%，符合两级制资格的企业首200万港元适用8,25%。

关于持有和出售加密资产利润的征税，适用税率取决于代币的性质，以及其属于长期投资还是交易（税务局释义及执行指引第39号关于数字资产的第46条）。对于希望在港进行加密投资和交易的公司和个人，通常建议咨询香港税务律师。

香港加密公司的义务

香港的加密公司有义务遵守证券及期货事务监察委员会执行的指引和法律。这些义务通常涉及公司架构的组成，以及在组织中配备负责人员和持牌代表的重要性。

其他须始终遵守的合规义务涉及风险管理、网络安全评估以及反洗钱/反恐融资（包括客户尽职调查和KYC职责）。

SFC还要求每年提交经审计的账目和报告，包括财务申报表和报表。牌照须每年续期，并缴纳相应费用——不仅包括公司牌照，还包括负责人员和持牌代表。

违反香港加密业务义务的处罚

香港证券及期货事务监察委员会已在众多新闻稿、网页和警示中明确表示，将严格执行指引。

SFC正积极查处香港未经适当许可提供虚拟资产服务的公司。它提供一份名单，并经常更新，以告知消费者被恶意机构诈骗或网络钓鱼的风险。不受监管的活动被严格禁止。

对于持牌公司违反香港加密业务义务的情形，SFC已为受监管实体发布纪律处分罚款指引。这份简短文件说明了SFC在决定处罚前将如何评估违规实体的行为和后果。